Šta su kompanije jednoroga i zašto paziti na njih

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Spisak brzorastućih startupa je u prilogu.

Šta su kompanije jednoroga

Ovo su firme u privatnom vlasništvu koje su za manje od 10 godina narasle na vrijednost od milijardu dolara ili više. Unicorn kompanije se ističu jer dobro rade od samog početka. Na primjer, brzo privlače nove kupce, zarađuju mnogo ili naprave neku vrstu jedinstvenog proizvoda.

U početku je izraz "jednorog" skovan jer je takvih kompanija bilo malo. Prije samo osam godina, stručnjaci su izbrojali samo 39 takvih startupa. To je bilo manje od 0,07% svih američkih kompanija. U 2021. godini u svijetu radi između 765 i 1.774 jednoroga. Stručnjaci objašnjavaju 1. J. Sterman, R. M. Henderson, E. D. Beinhocker, L. I. Newman. Prebrzo postati veliki: strateška dinamika s povećanjem prinosa i ograničenom racionalnošću / Istraživanje MIT Sloan

2. Rastite brzo ili umirite sporo: Zašto jednorozi ostaju privatni / McKinsey & Co.

3. Šta hrani rast 'Unicorn' startupa od milijardu dolara? / Forbes je povećan interes investitora i tehnološki napredak. Kapitalisti aktivno ulažu u startapove i od njih zahtijevaju razvoj. Velike korporacije, zauzvrat, uglavnom kupuju kompanije koje obećavaju i tako stvaraju "jednoroge". A inovacije pomažu mladim preduzećima da se brzo razvijaju.

Zašto ima smisla pratiti kompanije jednoroga

U Rusiji još uvijek postoji nekoliko brzorastućih startupa, obično ih nema na listi. Samo ponekad se pojavi nekoliko izuzetaka kao što su Avito, Ozon i Yandex. Većina "jednoroga" je iz Sjedinjenih Država ili Kine i još uopšte nisu ušli na berzu, a još više na rusku berzu. Stoga je privatnim investitorima potrebno najmanje nekoliko stotina hiljada dolara i pristup stranim rizičnim fondovima za ulaganja u takve kompanije. Ali čak i samo praćenje "jednoroga" korisno je iz tri razloga:

1. Pogledajte trendove. Različite kompanije dramatično rastu u svoje vrijeme. Sredinom 2010-ih to su bile društvene mreže i IT servisi. Sada - finansijske tehnologije i usluge dostave, posebno hrane. Ako investitor ima ideju o tome koja se preduzeća dobro razvijaju, onda se može orijentisati u perspektivama pojedinih sektora privrede, pa čak i čitavih zemalja.
2. Napravite listu investicija za budućnost. Mnogi uspješni startupi jednog dana će izaći na berzu i njihove dionice će postati dostupne privatnim investitorima. Oni koji znaju za ove kompanije i kupuju dionice od samog početka vjerovatno će dobiti najviše.
3. Shvatite gdje je novac. Ne morate čekati da startup postane javni. Vjerovatno postoje i druge kompanije koje posluju u brzorastućem sektoru, u koje možete investirati sada i zaraditi novac u budućnosti.

A ako možete ne samo pratiti, već i investirati u kompanije jednoroga, čestitamo: firme brzo rastu i mogu generirati dobar profit. Ali nemojte zaboraviti da je ovo investicija visokog rizika. Informacije o imovini i finansijama pokretača često su oskudne, a stručnjaci mogu biti zavedeni.

Kako tražiti kompanije za jednoroge

Ne postoji jedinstven kriterijum ili lista. Investitorka rizičnog kapitala i autorka termina Eileen Lee ukazala je na Welcome to the Unicorn Club: Učenje od milijardi dolara vrijednih startupa / Techcrunch kao tri karakteristike pored cijene i rijetkosti:

1. Unicorn kompanije dolaze zajedno s inovacijama. Na primjer, pronalaskom poluvodiča, internetom ili društvenim medijima.
2. Startapi su prvenstveno u e-trgovini (kao što su AliExpress ili Ozon), softveru (poput Microsofta) ili softveru kao usluzi. Ovo je kada ne morate zadržati osoblje svojih programera, već jednostavno možete kupiti pretplatu na gotovu poslovnu aplikaciju.
3. 90% osnivača unicorn-a ima tehničku pozadinu i iskustvo u kreiranju i vođenju drugih projekata.

Poslovna publikacija Business Insider ističe Evo nekih od osobina jednorog startapa od milijardu dolara / Business Insidera još dvije karakteristike: fokus na privatne potrošače (a ne druge kompanije) i zarada, koja se zasniva na proviziji. Na primjer, streaming servis Spotify prikuplja Spotify 2020 Godišnji izvještaj za potonje, općenito, svu svoju dobit.

Ali investitoru je najlakše da sam ne analizira stotine kompanija, već da prouči „karte jednoroga“. Ovo su analitički portali koji prate firme u različitim industrijama i zemljama. Također objavljuju kratak opis, cijenu, ključne investitore i glavne vijesti o startupima. Tri najveće stranice sa ovim informacijama su CB Insights, Dealroom i Crunchbase.

Na koje kompanije za jednoroge treba obratiti pažnju

Deset najvećih "jednoroga" na svijetu su startupi iz različitih zemalja i sektora privrede. Sve firme brzo rastu bazu kupaca i prihode, a svaka ima svoju konkurentsku prednost.

1. ByteDance. Kina, 140-180 milijardi dolara, društvene mreže i umjetna inteligencija. Najskuplji jednorog na svijetu posjeduje TikTok. Kompanije ocjenjuju ByteDance Valued na 250 milijardi dolara u Private Trades / Bloomberg tako visoko zbog algoritama aplikacije koji pomažu korisnicima da gledaju relevantan sadržaj. Vrijednost kompanije pokazuje potencijal za ulaganje u usluge preporuke.
2. Stripe. SAD, 95 milijardi dolara, finansijska tehnologija. Startup pomaže preduzećima da uspostave Ispod haube: bliži pogled na Stripe, najcjenjeniju privatnu kompaniju u SAD-u / Crunchbase online plaćanja: obavljanje novčanih transakcija, ispisivanje čekova i računa, uspostavljanje infrastrukture za plaćanje. I sve to funkcionira u 42 zemlje s različitim zakonima. Ali i dalje se samo 18% kupovina odvija na Internetu, udio e-trgovine u ukupnoj globalnoj maloprodaji od 2015. do 2024. / Statista, tako da postoji ogroman potencijal za takve poslove.
3. SpaceX. SAD, 74 milijarde dolara, istraživanje svemira. Kompanija Elona Muska dizajnira, gradi i lansira satelite sa raketama koje se mogu precizno vratiti na Zemlju. Američko tržište za zrakoplovstvo i odbranu – rast, trendovi, utjecaj COVID-19 i prognoze (2021-2030) / Mordor Intelligence predviđa da će tržište letova u blizini Zemlje rasti najmanje 2-3% godišnje ove decenije. I to bez uzimanja u obzir svemirskog turizma.
4. Klarna. Švedska, 45,6 milijardi dolara, finansijska tehnologija. Unicorn razvija sisteme plaćanja za online prodavnice. Prije svega, mehanizmi osiguranja na rate i prijevare. Predviđa se da će ovaj sektor rasti za 21% godišnje prema Platformama Kupi sada Plati kasnije. Analiza tržišta / Koherentni uvid u tržište.
5. Instacart. SAD, 39 milijardi dolara, logistika i otprema. Startup kombinuje proizvode iz hiljada malih prodavnica u aplikaciji, a zatim isporučuje narudžbe kupcima u roku od sat vremena. Ekspresna dostava će vjerovatno rasti. Prognoza tržišta ekspresne dostave do 2027. – Utjecaj COVID-19 i globalna analiza prema destinaciji; Business Type; i Krajnji korisnik i Geografija / Insight Partneri sa 6% godišnje, a dostava hrane je čak brža sa 15%.
6. Revolut. Velika Britanija, 33 milijarde dolara, finansijska tehnologija. Kompanija, zapravo, radi kao banka, samo na internetu. Čak i u bogatim zemljama, banke ne otvaraju račun za svakog čovjeka i ne razvijaju se dobro na internetu. Dakle, 95% američkih klijenata želi više online usluga za Disruptivne trendove i kompanije koje transformišu usluge digitalnog bankarstva u 2021. / Business Insider.
7. Nubank. Brazil, 30 milijardi dolara, finansijska tehnologija. Startup nudi gotovo iste usluge kao i Revolut, samo što je tržište još veće. 38%, ili oko 200 miliona stanovnika Južne i Centralne Amerike još uvijek nema pristup bankarskim uslugama za zemlje s najvećim brojem banaka na svijetu 2021. / Global Finance Magazine.
8. Epic Games. SAD, 28,7 milijardi dolara, video igrice. Kompanija razvija i vodi jednu od najpopularnijih online igrica, Fortnite, a posjeduje i Unreal Engine, koji koriste mnogi programeri. Tržište kompjuterskih, konzolnih i telefonskih igara raste. Tržište igara – rast, trendovi, uticaj COVID-19 i prognoze (2021–2026) / Mordor Intelligence za 9,5% godišnje, a proces se samo ubrzao nakon zatvaranja.
9. Databricks. SAD, 28 milijardi dolara, upravljanje podacima. Startup prodaje rješenja za sortiranje, obradu i analizu informacija pomoću umjetne inteligencije. Poslovanje akumulira sve više informacija na osnovu kojih se razvijaju novi proizvodi i unapređuju postojeći. Ovo tržište bi moglo četvorostručiti veličinu tržišta upravljanja glavnim podacima/Transparentno istraživanje tržišta za samo šest godina.
10. Rivian. SAD, 27,6 milijardi dolara, proizvođač automobila. Unicorn razvija tehnologiju, prototipove i infrastrukturu za električni kamionet. Istovremeno, očekuje se da će trendovi i razvoj tržišta električnih vozila / Međunarodna agencija za energiju značajno povećati potražnju za svim električnim vozilima.

Šta vrijedi zapamtiti

1. Kompanija unicorn je privatna firma koja je narasla na milijardu dolara ili više za manje od 10 godina.
2. U svijetu postoji od 765 do 1.774 takvih startupa, ovisno o tome kako računate. U Rusiji ih ima samo nekoliko: Avito, Ozon i Yandex.
3. Privatnom investitoru je teško uložiti u „jednoroga“: potreban im je pristup stranim tržištima rizičnog kapitala i najmanje nekoliko stotina hiljada dolara.
4. Proučavanje lista jednoroga je korisno kako bi se shvatilo koji sektori privrede brzo rastu, koje kompanije pogledati i da li postoje konkurenti čije dionice možete kupiti upravo sada.