Kako odabrati dionice za dividende

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Možete biti plaćeni samo za posjedovanje dionica.

Šta su dividende

Jedna od mogućnosti da zaradite novac na vrijednosnim papirima je da ih kupite, a zatim ih prodate kada poskupe. Ali to nije sve. Neke kompanije periodično isplaćuju dividende - dele deo dobiti među akcionarima.

Isplata dividendi je pravo, a ne obaveza kompanije. Mnogo zavisi od finansijskog položaja akcionarskog društva. Finansijski period smo zatvorili s gubitkom - nema se šta dijeliti. Odlučili smo ulagati u razvoj i svu zaradu usmjerili na to - i opet niko neće dobiti ništa. Odluku da li će se dividende isplatiti ili ne iu kom iznosu donose akcionari na glavnoj skupštini. Oni su zasnovani na preporukama odbora direktora.

Stoga, ako želite kupiti dionice kako biste dobili dividende, morate pravilno sastaviti svoj portfelj.

Na šta treba obratiti pažnju pri odabiru dionica za dividendu

Istorija isplate dividendi kompanija

Da biste procijenili svoje šanse za primanje dividendi, morate pogledati koliko često ih organizacija daje.

Emitent koji isplaćuje dividende 10 godina zaredom bit će atraktivniji od onog koji to radi samo dvije godine, ili onog koji periodično pauzira, a zatim nastavlja isplatu.

Drugim riječima, potrebno je ocijeniti stabilnost i pridržavanje kompanije svojim principima politike dividendi. Informacije koje su vam potrebne najčešće možete pronaći na web stranici akcionarskog društva u rubrici "Za investitore". Treba imati na umu da je politika dividendi podložna promjenama. Stoga ga vrijedi povremeno čitati, savjetuje Igor Faynman, stručnjak za lične finansije i investicije.

Dinamika isplate dividendi

Naravno, bitna je veličina dividende. Ali ovo je previše očigledan kriterij na koji ćete ionako obratiti pažnju. Također bi bilo lijepo uzeti u obzir kako se to mijenja iz godine u godinu. Dobar je znak ako dividende stalno rastu. Prvo, kompanija posluje profitabilno. Drugo, to je mogućnost dobijanja sve više novca.

Vitalij Mankevič

Česta greška neiskusnih investitora je preuzimanje dionica za veliku jednokratnu dividendu. Morate razumjeti gdje kompanija uzima novac za plaćanja (ako nije u dugovima) i kakve su njene perspektive.

Dividendni prinos

Riječ je o odnosu veličine godišnje dividende po dionici i cijene ove akcije. Možete izračunati prinos od dividende koristeći jednostavnu formulu:

DD = cijena dionice / dividenda po dionici × 100%

„Ovo je način na koji cijenimo velikodušnost kompanije i njenu spremnost da svoju dobit podijeli s dioničarima,“objašnjava Ksenia Lapshina. Emitent sa prinosom od dividende od 2-3% je očigledno inferioran u odnosu na one koji plaćaju 7-8%.

Stopa zatvaranja dividende

Prenos dividendi se vrši na određeni dan, koji je unapred poznat i određuje ga upravni odbor kompanije. Dan isplate je takozvani presek dividende: na taj datum se formira lista akcionara koji će dobiti novac. Dan nakon cutoffa, dionice obično opadaju u cijeni za iznos dividende, a zatim nastavljaju da se kreću. Ovaj događaj se naziva dividendni jaz.

Ksenia Lapshina

Veoma je važno da nakon preseka akcija raste u vrednosti. I što brže rastu i dostignu nivo na kojem su bili u trenutku preseka dividende, brže ćemo dobiti prihod od dividende koji nam pripada. Ako dionica nakon presecanja dividende pojeftini, onda dividende koje smo dobili pokrivaju samo gubitke od pada vrijednosti dionica i ne dobijamo ništa više od toga.

Inače, investitor bi trebao biti svjestan jaza u dividendi kako ne bi kupovao preskupe hartije od vrijednosti. Prema rečima Nikolaja Klenova, finansijskog analitičara investicione kompanije Raison Asset Management, važno je da ne padnemo u period kada je cena akcija još uvek relativno visoka, a u ovom finansijskom periodu više nije moguće primati dividende.

Odnosno, potrebno je da kupite hartije od vrednosti dividendnih kompanija pre datuma fiksiranja registra akcionara koji će dobiti novac - da i vi dobijete nešto malo. Istovremeno, bolje je stići na vrijeme prije nego što dionice počnu rasti, jer se saznalo da će biti dividendi.

Finansijska stabilnost preduzeća

Preporučljivo je uzeti u obzir veličinu kompanije, njenu popularnost, vidjeti da li je uključena u neki berzanski indeks. Što je jača njena finansijska pozicija, veće su šanse da će iz godine u godinu imati profit, od čega će dio biti raspoređen među dioničare.

Igor Faynman savjetuje da se pogledaju financijski izvještaji kompanije. Otvorena akcionarska društva dužna su da objave informaciju Ministarstva finansija Rusije br. PZ-10/2012 o stupanju na snagu Federalnog zakona od 6. decembra 2011. br. 402-FZ „O računovodstvu“od 1. januara, 2013. Podatke ili barem informacije o tome gdje su objavljeni morate potražiti na web stranici kompanije.

Igor Fineman Stručnjak za lične finansije i investicije.

Prije svega, procijenite iznos duga. Razumijemo da dugovi neće omogućiti isplatu dividendi. Prvo, dobit će se koristiti za otplatu kredita. Za ljubitelje matematike preporučujem izračunavanje odnosa iznosa duga i kapitala kompanije. Ako je rezultat veći od jedan, najvjerovatnije neće biti dividendi.

Također je vrijedno zapamtiti da dionice s dividendom imaju tendenciju da rastu sporije od dionica bez dividendi. Ovi drugi ulažu sav svoj profit u razvoj - akcionarima ne preostaje ništa za dividende. To omogućava takvim poslovima da brzo rastu i povećaju vrijednost dionica.

Nikolay Klenov Finansijski analitičar u investicionoj kompaniji Raison Asset Management.

Ako želite primati pasivne prihode u obliku dividendi, trebali biste odabrati pouzdana, vremenski provjerena poslovanja. Ako želite zaraditi na prodaji dionica koje su porasle u budućnosti, bolje je investirati u relativno mlade emitente s velikim izgledima za rast.

Šta još trebate znati

Dionice su uobičajene i povlaštene. Potonji imaju nekoliko prednosti. Na primjer, zakon dozvoljava Saveznom zakonu od 26. decembra 1995. br. 208-FZ da u statutu kompanije upiše fiksni iznos dividendi ili procenat nominalne vrijednosti dionice. To omogućava njihovim vlasnicima da primaju novac čak i kada nema uplata za obične dionice. Međutim, ako ništa slično nema u povelji, svi dobijaju dividende u istom iznosu.

Istovremeno, vlasnici povlašćenih akcija nemaju pravo glasa na skupštini akcionara. Izuzetak je kada se donose odluke o likvidaciji ili reorganizaciji kompanije. Prema rečima Dmitrija Volkova, direktora Teleport doo, ako ste manjinski akcionar (vaš udeo je znatno manji od 1% akcijskog kapitala kompanije), onda se odsustvo ovog prava može u velikoj meri zanemariti.