Šta su dionice i kako zaraditi na njima: vodič za investitora početnika

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Za mnoge od nas tržište vrijednosnih papira je neljudski složen mehanizam, koji mogu razumjeti samo Warren Buffet i berzanski tajkuni iz kina. U stvarnosti je sve mnogo jednostavnije. Promocije su zgodan i efikasan alat za zarađivanje novca i apsolutno svako može naučiti kako ga koristiti. Pripremili smo kratak vodič u svijet investicija koji će vam pomoći da shvatite kako možete ostvariti prihod kupovinom vrijednosnih papira.

Ovaj materijal je svojevrsno uvodno predavanje za one koji žele da počnu da investiraju, ali ne znaju odakle da počnu. Ako nakon čitanja želite da prođete dublje u temu, možete proći cijeli kurs obuke na portalu Investment 101. Materijali za kurs su pripremljeni zajedno sa profesionalnim trejderima i analitičarima BCS Brokera i kombinuju teorijske blokove sa praktičnim vežbama. Pa šta su dionice?

Stock je hartija od vrijednosti koja svom vlasniku daje pravo da učestvuje u upravljanju kompanijom i prima dio njene dobiti.

Pojednostavljeno, sve izgleda ovako: preduzeću je potreban novac za razvoj, pa se za pomoć obraća investitorima koji daju potrebnu količinu. Zauzvrat dobijaju vlasništvo nad određenim udjelom kompanije, izraženim u dionicama.

Ukupna nominalna vrijednost akcija mora biti jednaka osnovnom kapitalu akcionarskog društva. Investitori mogu biti i fizička i pravna lica, a njihov udio u osnovnom kapitalu određuje se odnosom broja hartija od vrijednosti društva u njegovom vlasništvu i ukupnog obima njegovih akcija. Kompanija dio godišnje dobiti vraća dioničarima kao dividende - svojevrsnu zahvalnost za finansijsku podršku.

Vrste dionica

Postoje obične i povlaštene dionice. Kompanija može proizvoditi oba ova tipa, ili se ograničiti samo na uobičajene. Obim povlašćenih hartija od vrednosti ne bi trebalo da prelazi 25% njihovog ukupnog broja. Razlika između ove dvije kategorije je redoslijed profita i mogućnost utjecaja na odluke koje su važne za kompaniju.

Obične dionicedaju investitoru pravo učešća na skupštini akcionara - najvišem organu upravljanja akcionarskog društva. Isplata dividende na takve akcije nije zagarantovana i vrši se tek nakon raspodele premija između vlasnika povlašćenih akcija.

Vlasnici preferencijalne akcijene učestvuju u upravljanju društvom (osim za donošenje odluka o reorganizaciji ili likvidaciji preduzeća), ali je iznos njihove dividende veći od iznosa dividendi vlasnika običnih hartija od vrednosti. Odnos premije na obične i povlašćene akcije fiksiran je statutom akcionarskog društva. Pored toga, prioritetne akcije imaju primarno pravo na isplatu na kraju godine.

Dodatne prednosti pruža ukupan broj hartija od vrijednosti u vlasništvu jednog akcionara:

1% akcija omogućava upoznavanje sa listom ostalih akcionara.
2% dionica vam omogućava stavljanje pitanja na dnevni red skupštine dioničara i predlaganje kandidata upravnom odboru i komisiji za reviziju.
10% akcija daje pravo na sazivanje vanredne skupštine akcionara i vršenje revizije.
25% + 1 dionica - blokada udjela. Omogućava vam da na skupštini odbijete odluke na koje je potrebno da pristane 75% dioničara (izmjene i dopune statuta, reorganizacija i likvidacija društva, kao i druga pitanja vezana za najavljene dionice i otkup već plasiranih dionica).
50% + 1 akcija - kontrolni paket akcija, koji vlasniku daje pravo da samostalno odlučuje o svim ostalim pitanjima o kojima se raspravlja na skupštini akcionara.
75% + 1 dionica daje vlasniku mogućnost da donosi bilo kakve odluke o upravljanju kompanijom.

Kako zaraditi na dionicama

Jasno je da prosječan učesnik na tržištu nema dovoljno vrijednosnih papira da direktno ili indirektno utiče na sudbinu kompanije. Međutim, to mu nije potrebno, jer je glavna svrha kupovine dionica ostvarivanje profita. Ovdje možete zaraditi na dva načina: primanjem dividendi ili prihoda od razlike između kupovne i prodajne cijene dionica.

Dividende

Izvor isplate dividende je neto dobit preduzeća, odnosno iznos preostali nakon oporezivanja. Visinu dividende na osnovu rezultata fiskalne godine (u nekim slučajevima - kvartal, pola godine ili devet mjeseci) utvrđuje odbor direktora, a zatim se odluka dostavlja na razmatranje skupštini akcionara. Dioničari mogu odobriti predložene isplate ili ih smanjiti ako smatraju da je kompaniji potrebno više sredstava za uspješan razvoj. Pravo na dividende imaju investitori upisani u registar dioničara na dan izvještaja. Ovaj datum se ne može odrediti ranije od 10 niti kasnije od 25 dana od dana donošenja odluke o isplati.

Postupak i rok za isplatu dividendi utvrđuju se statutom društva ili odlukom skupštine akcionara. Za obične akcionare ovaj period nije duži od 25 radnih dana od dana utvrđivanja kruga lica koja imaju pravo na dividende.

Lice koje zastupa interese investitora - nominalni imalac i poverenik upisan u registar akcionara - dobiće svoja sredstva najkasnije u roku od 10 dana od istog trenutka. U tom periodu novčane dividende se šalju primaocu poštanskom uputnicom ili prenose na njegov bankovni račun.

Razlika u razmjeni

Dodatni prihod možete dobiti i kroz trgovanje hartijama od vrijednosti. Ovdje zarađujete na razlici između cijene kupovine i prodaje - kupili ste jeftinije, a prodali skuplje. Ima smisla odabrati obične dionice za trgovanje: njihova likvidnost (mogućnost lake kupovine i prodaje) je veća od one povlaštenih dionica. Vrijedi zapamtiti da nakon zatvaranja registra vrijednost vrijednosnih papira pada otprilike za iznos isplaćenih dividendi. Ako želite kupiti dionice, ovo je dobro vrijeme, ali za prodaju je bolje pričekati od nekoliko mjeseci do šest mjeseci: cijena dionice se po pravilu vraća na prethodni nivo ili ga čak i premašuje.

Teorija je teorija, ali je i dalje uzbudljivo uroniti u trgovanje odmah. Bolje je napraviti prve korake u simulatoru na Investment 101 portalu. Situacija je bliska stvarnoj, tako da možete mirno da se smirite bez rizika da izgubite svu svoju ušteđevinu. Kada steknete potrebne vještine i budete sigurni u svoje sposobnosti, možete preći na pravo trgovanje na berzi.

Prednosti dionica u odnosu na bankovne depozite

Čini se, zašto proučavati financijske performanse velikih tržišnih igrača i formirati investicijski portfelj, ako možete samo odnijeti svoj novac u banku i nakon nekog vremena podići već malo povećani iznos? Možeš, ne svađamo se. Ali dionice imaju svoje prednosti, koje ih čine vrlo atraktivnim alatom za ulaganje.

Sredstva koja ste položili kod banke ne mogu se povući do određenog vremenskog perioda. Možete kupovati i prodavati dionice u bilo kojem trenutku - barem nekoliko puta dnevno.
Maksimalni iznos depozita koji podliježe osiguranju je 1,4 miliona rubalja. Ako ste imali više novca na računu, onda u slučaju bankrota ili oduzimanja licence morate računati samo na djelimičan povrat izgubljenih sredstava. Zalihe koje se smanjuju obično se mogu prodati – a čak i tada, nadoknađujete dio sredstava ako ste kupili dionice po još nižoj cijeni.
Potencijalna profitabilnost dionica je višestruko veća od stope bankovnih depozita. Dividende se oporezuju po stopi od 13%, ali uzimajući to u obzir, godišnje uplate mogu biti veće nego na oročene depozite.
U slučaju akcija, imate više mogućnosti da lično utičete na povećanje vaše štednje. Konačna dobit se formira ne samo od dividendi, već i od cijene hartija od vrijednosti.

Kao što vidite, u radu s hartijama od vrijednosti nema ništa strašno i neshvatljivo. Proučite teoriju, primijenite je u praksi i vidjet ćete da najveći svjetski investitori ne ulažu svoje milijarde u dionice.