Šta su zajednički fondovi i kako na njima zaraditi

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Možete kupiti dio portfelja koji formira društvo za upravljanje i očekivati da će on poskupjeti.

Šta je zajednički fond

Zajednički fond - zajednički investicioni fond - je portfelj koji sadrži različita vrijedna sredstva koja imaju potencijal za stvaranje prihoda.

Sa stanovišta osnovne imovine, postoje investicijski fondovi za nekretnine, tržišni instrumenti, na primjer, dionice i obveznice, kao i kombinovani, koji se mogu zasnivati na izvanrednim sredstvima kao što su vina, umjetnički predmeti itd..

Maxim Fedorov potpredsjednik QBF-a

Kao što naziv implicira, zajednički fond je podijeljen na dionice koje se prodaju. Kupac ne kupuje određeni udio ili, recimo, sobu, ako je riječ o nekretnini, već “komad” cjelokupnog portfelja. Njime upravlja profesionalni učesnik na tržištu čiji je cilj povećanje kapitala. Na primjer, kupuje vrijednosne papire u portfelju ili iznajmljuje nekretnine.

Postoje zajednički fondovi za kvalifikovane investitore i za nekvalifikovane. I oni su nešto drugačiji. Ali govorićemo samo o zajedničkim fondovima za nekvalifikovane investitore, odnosno za obične ljude koji žele da ulože svoj kapital. Zato što kvalifikovani investitori – profesionalni učesnici na tržištu hartija od vrednosti i organizacije – sve sami znaju.

Kako zaraditi novac sa zajedničkim fondom

Jedinice ne podrazumijevaju međuprihod. Ulaganja u investicijske fondove ne mogu se jednostavno oduzeti u cijelosti ili djelimično. Novac možete dobiti na dva načina:

1. Otplatite udio - a društvo za upravljanje to nadoknađuje novcem.
2. Prodajte svoj udio drugom investitoru.

Prvi način je jednostavniji, međutim, otplata će se vršiti po trenutnoj vrijednosti. Možete se cjenkati s kupcem, ali ga ipak morate pronaći. Za to je dozvoljeno uključivanje posrednika, poput brokera.

Dionice se ne mogu samo prodati, već i oporučiti ili pokloniti.

Koje su prednosti zajedničkih fondova

Mogućnost kupovine imovine visoke vrijednosti

Prema Maximu Fedorovu, racionalno je smatrati dionicu udjelom u diversifikovanom portfelju, koji ponekad uključuje prilično skupe instrumente. Na primjer, zajednički fond može uključivati dionice u vrijednosti od nekoliko stotina hiljada svaka. A udio će koštati samo 5-10 hiljada rubalja.

Otpornost tokom perioda povećane volatilnosti tržišta

Zbog diversifikacije, zajednički fondovi mogu pokazati veću stabilnost od pojedinačnih instrumenata ili portfelja koje prikupljaju obični investitori.

Sve to čini zajedničke fondove prilično atraktivnim za klijente, uključujući i one vlasnike kapitala koji se prvi okrenu savremenim finansijskim instrumentima.

Maxim Fedorov

Lakoća kontrola

Investitor ulaže novac, a društvo za upravljanje brine o sadržaju portfelja.

Potencijalno visok prinos

Ako je portfolio dobro izbalansiran, onda je sposoban da pokaže znatno veće prinose od depozita u banci.

Poreski podsticaji

Ako imate dionicu duže od tri godine i kupili ste je 2014. godine ili kasnije, tada ne morate plaćati porez na dobit pri prodaji ili otkupu.

Koji su nedostaci zajedničkih fondova

Visoke provizije

Društvo za upravljanje ne upravlja portfeljem besplatno. Za svoje usluge uzima novac, i to prilično veliki novac. Štaviše, provizija će se morati platiti bez obzira na finansijski rezultat: nije bitno da li je portfelj poskupeo ili ne.

Provizije su po pravilu čak i uključene u cijenu dionice. Dionica u iznosu od 1.000 rubalja prodaje se za 1.003 ili 1.005 rubalja.

Maxim Fedorov

Profitabilnost nije zagarantovana

Čak i ako je zajednički fond pokazao dobre prinose u prošlosti, to ne osigurava zaradu u budućnosti.

Kako kupiti udio u zajedničkom fondu

Udjele zajedničkog fonda možete kupiti u uredu društva za upravljanje ili njegovog agenta, na primjer, banke.

Zakonom su sredstva akcionara zaštićena od vantržišnih rizika, odnosno društvo za upravljanje ne može namjerno dovesti u stečaj fond. Istovremeno, zaštita od tržišnih fluktuacija je obezbeđena samo profesionalnim postupcima menadžera. Zbog toga je važno kontaktirati zajedničke fondove kompanija sa velikim iskustvom, razvijenom infrastrukturom i pristojnom reputacijom. Dobro je kada je u pitanju učesnik na tržištu finansijskih usluga, nagrađivan od strane stručne zajednice i koji u svom kadru ima renomirane analitičare.

Maxim Fedorov

Nakon što ste odabrali zajednički fond i društvo za upravljanje, potrebno je da napišete prijavu za kupovinu udjela.

Druga opcija je kupovina udjela u portfelju od drugog dioničara. Transakcija je formalizovana kupoprodajnim ugovorom, koji se zatim mora pokazati registratoru kako bi investitor bio upisan u registar.

Po čemu se tradicionalni zajednički fond razlikuje od berze

Pored zajedničkih fondova, postoje i BITIF-ovi, odnosno zajednički investicioni fondovi kojima se trguje na berzi. Oba su formirani portfelji čiji se dijelovi mogu kupiti. Razlika je u tome što akcije tradicionalnog zajedničkog fonda prodaje društvo za upravljanje, dok se akcije berze, naravno, prodaju na berzi.

Dionice investicijskih fondova kojima se trguje na berzi kreiraju se u skladu sa bilo kojim indeksom, na primjer NYSE, NASDAQ, Moskovska berza, i prodaju se direktno na berzi. Njihova likvidnost je veća od likvidnosti običnih investicijskih fondova.

Maxim Fedorov

Pored toga, portfelji dionica kojima se trguje na berzi su profitabilniji u smislu dodatnih troškova. Tradicionalni zajednički fondovi mogu imati značajnije provizije, jer su za njihovo formiranje kompanije za upravljanje prinuđene da se obrate uslugama brokera, kupujući hartije od vrijednosti zasebno.

U stvari, zajednički fondovi kojima se trguje na berzi su isti ETF-ovi (tj. investicioni fondovi kojima se trguje na berzi), samo domaćeg porekla. Na Moskovskoj berzi oni su izlistani u jednom delu.

Šta treba zapamtiti o zajedničkim fondovima

1. Ovo je portfelj vredne imovine. U formiranje i upravljanje je uključena posebna kompanija. Akcije, odnosno "komadi" ovog portfelja, prodaju se investitorima.
2. Zajednički fondovi mogu pokazati dobru profitabilnost, ali niko ne garantuje zaradu. Iako je generalno za sve učesnike korisno da portfolio poskupi.
3. Visoke provizije mogu pojesti značajan dio prihoda investitora. Stoga je važno obratiti pažnju na njihovu veličinu pri odabiru zajedničkog fonda i društva za upravljanje.
4. Ali lako je investirati u zajednički fond: neko drugi upravlja portfoliom, a vi možete postati suvlasnik one imovine koju ne možete priuštiti zasebno.
5. Zajednički fondovi kojima se trguje na berzi bliži su ETF-ovima i često su profitabilniji od tradicionalnih zajedničkih fondova.