Šta je ETF i kako zaraditi na njemu

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Ovaj finansijski instrument vam omogućava da ostvarite prihod kupovinom dijela već formiranog portfelja umjesto odvojenih dionica.

Šta je ETF?

Skraćenica ETF dolazi od engleskog exchange-traded fund, što znači "exchange-traded fund", ili burzovno-trgovani investicioni fond.

Ako ste ranije čitali nešto o ulaganju, vjerovatno ste naišli na savjete za diverzifikaciju svog portfelja. To znači da morate investirati u dionice nekoliko kompanija. Ako jedan bankrotira, onda ćete imati nade za ostale.

ETF je portfelj vrijednosnih papira koji je neko već formirao. Ulažući u njega, ne kupujete određene dionice, već udio u ovom portfelju. To jest, zapravo, postati vlasnik svih dionica fonda, iako ne samo.

Prikladno je uporediti ulaganje u ETF sa pravljenjem salata. Hranu za Olivier možete rezati dugo i tvrdoglavo, ili možete kupiti gotovo jelo. ETF je već takva gotova "investiciona salata". Ugodna razlika u odnosu na kupljeni Olivier je u tome što je cijena ETF-a praktički ista kao i cijena njegovih komponenti.

Mikhail Korolyuk, šef odjela za upravljanje povjerenjem IFC Solid JSC

U suštini, ETF je sličan investicijskom fondu (MIF), u kojem možete kupiti dio portfelja na isti način. Ali u slučaju zajedničkog fonda, vi steknete upravo udio i to činite preko društva za upravljanje. ETF jedinice su dionice i njima se trguje na berzi putem brokerskih ili individualnih investicionih računa (IIS). Dakle, za razliku od zajedničkih fondova, ETF-ovi se mogu kupiti u bilo koje vrijeme.

ETF se trguje kao obična akcija, kotacije sa početka trgovačke sesije se menjaju svake sekunde. Ponekad se ETF-ovima isplaćuju male dividende.

Oleg Bogdanov vodeći analitičar u QBF

Shodno tome, oni zarađuju na ETF-ovima na isti način kao i na običnim dionicama: kupuju jeftinije i prodaju skuplje, ili primaju dividende. Potonji obično isplaćuju američke ETF-ove. U drugim slučajevima morate pažljivo pročitati politiku fonda kako biste razumjeli za šta se možete prijaviti.

Šta određuje strukturu ETF-a

Prema rečima Olega Bogdanova, ETF-ovi su često fokusirani na određeni sektor berzanskog tržišta. Na primjer, industrijski fondovi su usmjereni na bankarski, tehnološki ili maloprodajni segment, dok su robni fondovi usmjereni na područja koja se odnose na naftu, zlato i plin.

Zatim postoje ETF-ovi koji se fokusiraju na berzanske indekse. Indeks je kolekcija kompanija čije hartije od vrijednosti njegov kreator smatra najvrednijim. Shodno tome, indeks ETF je portfelj u koji padaju dionice ovih kompanija. Na primjer, najpopularniji od njih je SPDR S&P 500 fond, koji se zasniva na američkom S&P 500 indeksu.

Strukturu ETF-a možete saznati u svakom trenutku, za razliku od istog zajedničkog fonda, za koji se objavljuje jednom kvartalno.

Koje su prednosti ETF-a

Jednostavnost

Ako želite da izgradite svoj portfelj dionica, morat ćete pratiti mnoge vrijednosne papire kako biste shvatili s kojim od njih vrijedi raditi. Štaviše, stvar se neće ograničiti samo na kupovinu, jer će biti potrebno na ovaj ili onaj način pratiti stope, razmišljati šta kada kupiti, a šta prodati.

Naravno, kao i sa svakim finansijskim instrumentom, u slučaju ETF-a vrijedi naučiti više o hartijama od vrijednosti i analizirati strukturu portfelja. Ali oni to prikupljaju i balansiraju za vas. Samo morate iskoristiti svoje znanje da odaberete dobar ETF.

Nizak ulazni prag

U teoriji, sami biste mogli uzeti bilo koji indeks i kupiti dionice na njemu. U praksi je za to potrebno mnogo novca, jer hartije od vrijednosti nisu jeftine, a cijena emisije dostiže nekoliko miliona.

Ali gotovo svako može priuštiti dio portfelja takvih dionica. Na primjer, dionica FXUS-a, FinEx ETF koji slijedi Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, koštat će 5.200 rubalja.

Manje rizika

Na primjer, ako lično kupite obveznice tri kompanije, ulažući u njih podjednako, a jedna od njih bankrotira, izgubit ćete trećinu svog kapitala. U ETF-u koji je formiran od obveznica, postoji više emitenata - i neizvršenje obaveza jednog od njih očito neće učiniti trik.

Važno je ne brkati pojmove „manje rizika“i „bez rizika“, jer rizika uvijek postoji.

Transparentnost portfelja

U svakom trenutku možete vidjeti od čega se sastoji.

Koji su rizici ETF-a

Mikhail Korolyuk napominje da je, uglavnom, glavna i jedina opasnost od ETF-ova potpuno ista kao i kod bilo koje odluke o ulaganju: može se pokazati pogrešnom u vremenu koje je za to određeno. Zlato, euroobveznice i dionice naftnih kompanija - sve može pojeftiniti.

Još jedan nedostatak ETF-ova je što pokrivaju samo najčešće investicione ideje. Na primjer, nećete moći kupiti ETF-ove ruskih proizvođača kompjuterskih igara, jer je ovo neočigledan skup vrijednosnih papira i niko ga ne formira.

Međutim, raspoloživi asortiman sasvim je dovoljan za mnoge investitore, uključujući i profesionalce, koji se ne ustručavaju nabaviti takvu imovinu u svom portfelju.

Mikhail Korolyuk

Na šta treba obratiti pažnju prilikom odabira ETF-a

Struktura portfelja

Očigledno, želite da se ETF prikupi ni iz čega. Fond u cjelini snosi iste rizike kao i instrumenti koje uključuje.

Ali takođe je važno da njegov sadržaj odgovara periodu za koji ćete investirati. Na primjer, ako planirate povući novac za tri godine, tada je isplativije investirati u portfelj obveznica. Oni su stabilniji, pa su šanse za dobitak od takvog posla veće. Ako planirate da investirate na duže vreme, onda ima smisla investirati u akcije. Njihova stopa može dramatičnije fluktuirati, ali dugoročno pokazuju veću profitabilnost.

Dividende

Mogu biti dobar dodatak vašem prihodu. S druge strane, ako fond uloži sve uplate iz hartija od vrijednosti koje su u njemu uključene u rast portfelja, i to može imati smisla. Ovde treba da izaberete šta vam je važnije.

Veličina provizije

Očigledno je da se kompanija provajder - organizator fonda bavi formiranjem i upravljanjem portfelja ne na dobrotvornoj osnovi i uzima proviziju za njegovo posredovanje.

Po pravilu nije visoka, zadužuje se automatski svaki dan. Veličina provizije u Ruskoj Federaciji je u prosjeku oko 1%. U svijetu postoje fondovi čak i bez provizije.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Metoda replikacije

Replikacija je način na koji se upravlja novcem u ETF-ovima. Može biti fizički i sintetički. U prvom slučaju novac se ulaže direktno u akcije ili bilo koju drugu imovinu, u drugom - u derivativne finansijske instrumente, kao što su fjučersi ili opcije.

Među fondovima plemenitih metala popularni su sintetički ETF-ovi, koji ne ulažu sredstva klijenata direktno u zlato, već samo u derivate, pokušavajući da ponove kretanje cijene. Rizici takvih proizvoda su mnogo veći.

Evgeny Marchenko

Obim fonda

Odnosno iznos kojim upravlja ETF.

Što je fond veći, to je manje profitabilan, ali je ta profitabilnost stabilnija. Optimalna veličina pod upravljanjem je 100-300 miliona dolara.

Olga Komarovskaya Voditeljica sudske prakse, Zavod za patente IP

Kako investirati u ETF

Da biste kupili dionice u fondu, potrebno je otvoriti brokerski ili individualni investicijski račun. Ovo se radi preko brokera. Kako ga odabrati i na šta tražiti detaljno je opisano u materijalu o IIS-u.