Šta je tržište derivata i isplati li se na njemu trgovati investitoru početniku

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Kada upoznate ovaj segment berze, morate biti spremni da izgubite nešto novca.

Šta je tržište derivata i čime se na njemu trguje

Tržište derivata je segment berze na kome se zaključuju ugovori na određeni rok. To su uglavnom budućnosti i opcije. A da biste razumjeli tržište derivata, morate razumjeti šta je to.

Futures

Ukratko, fjučers ugovor je odgođen kupoprodajni ugovor. Strane zaključuju ugovor prema kojem u određenom roku jedna od njih mora kupiti robu po unaprijed ugovorenoj cijeni, a druga prodati.

Ako cijena robe poraste do postavljenog sata, kupac će pobijediti, ako padne, prodavac. Odnosno, prednosti ovakvih ugovora vezane su za mogućnost predviđanja kako će se vrijednost promijeniti, i to na srećnoj koincidenciji.

Kada je riječ o hartijama od vrijednosti, u većini slučajeva, nakon isteka ugovora, niko nikome ništa ne prodaje. Ugovorne strane određuju cijene za robu na datum naveden u ugovoru, a "gubitnik" isplaćuje "pobjedniku".

Opcije

Opcije su inherentno slične fjučersima. To su također ugovori o kupoprodaji na odloženo plaćanje, ali postoji jedna bitna razlika.

Fjučers ugovor obavezuje učesnike da sklope posao na dogovoreni dan, to je surova neizbežnost. I kupac opcije dobija pravo, a ne obavezu, da kupi ili proda (u zavisnosti od ugovora) imovinu koja je u osnovi opcije u dogovoreno vreme. To može biti dionica ili, recimo, plemeniti metal.

Važno je da osoba može kupiti opciju i, prema uslovima transakcije, naknadno djelovati i kao prodavac i kao kupac imovine.

Na primjer, kupac uzima opciju na dionicu i za nju plaća 100 rubalja prodavcu. Prema uslovima ugovora, nakon tri mjeseca kupac može kupiti dionicu od prodavca za 1.000 rubalja - ako želi.

Ako nakon tri mjeseca dionica poskupi i košta najmanje 1200 rubalja, kupcu je isplativo da je kupi. Njegovi ukupni troškovi bit će 100 rubalja manji od nove vrijednosti vrijednosnog papira: 1.000 rubalja po dionici i 100 rubalja po opciji. Ali prodavac će u ovom slučaju izgubiti 100 rubalja.

Ako dionica pojeftini, tada kupac ima pravo otkazati posao i izgubiti 100 rubalja plaćenih za imovinu. Tada prodavac zarađuje 100 rubalja.

Zašto trgovati na tržištu derivata

Budućnosti i opcije nemaju nikakve veze sa konzervativnim ulaganjem. Ovo su spekulacije, koje se odlučuju u nadi da će se prognoze potvrditi, a sreća će biti na strani trgovca.

Ako su očekivanja ispunjena, možete mnogo zaraditi. Ali šanse za gubitak ogromnih iznosa na tržištu derivata su također velike.

Osim toga, profesionalci hedžiraju portfolio vrijednosnih papira, odnosno štite ga od rizika. To se može učiniti, na primjer, prodajom fjučers ugovora na vrijednosne papire koji su od značaja. Ako cijena poraste, trgovac će zaraditi na samim vrijednosnim papirima, ako padnu - na fjučersima.

Isplati li se ući na tržište derivata

Stručnjaci se slažu da ova aktivnost nije za početnike.

Tržište derivata nije pogodno za dugoročne i početnike investitore koji poduzimaju prve korake da uštede svoj kapital. Ulazak na tržište derivata je nizak: novca bi trebalo biti dovoljno samo za iznos garancije. A to privlači pridošlice, koji u konačnici služe kao "topovsko meso" za velike ribe. Kao rezultat toga, neiskusni trgovci gube svoju ušteđevinu, a mnogi i dalje ostaju dužni brokeru. Zato je bolje početi s tradicionalnim tržištima: valuta i dionica.

Igor Faynman stručnjak za lične finansije i upravljanje investicijama

Da biste radili na tržištu derivata, morate uzeti u obzir veliki broj nijansi, kaže Evgeny Marchenko, direktor E. M. FINANCE. Ova sekcija nije baš pogodna za investitore. Radije je za trgovce koji su spremni posvetiti značajan dio svog vremena čitanju grafikona, analizi pozadine vijesti i drugim aspektima.

Neiskusni investitor nema apsolutno ništa da radi na tržištu derivata. Za korištenje složenih i izvedenih alata potrebno je ne samo posjedovati vještine upravljanja rizicima, već i baviti se vlastitom analitikom, a da se pritom ne rukovodi oprečnim savjetima drugih.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Kako trgovati na tržištu derivata

Ako osjećate da ste zreli i razumijete kako instrumenti funkcioniraju, onda možete pokušati ući na tržište derivata i steći iskustvo. Glavna stvar je ne napuštati kamenolom i postupati oprezno. I takođe da izdvojite iznos koji vam ne smeta da izgubite i budite spremni na to.

Ako investitor početnik želi da proučava derivativne finansijske instrumente kojima se trguje na tržištu derivata, onda mora biti spreman na negativno iskustvo gubitka određenog iznosa. Bez toga je nemoguće razumjeti kako funkcionira tržište derivata.

Oleg Bogdanov vodeći analitičar u QBF

U Rusiji postoji tržište derivata na berzi u Moskvi i Sankt Peterburgu. Da biste trgovali na njemu, potreban vam je brokerski ili individualni investicioni račun.

Za privatne investitore fjučersi su pogodniji za špekulacije nego opcije. Za mali iznos možete dobiti prava na značajnu imovinu. Na primjer, za 100 dolara kontrolirajte kretanje unce zlata, kojim se trenutno trguje na području od 2.000 dolara. Ali ako kotacija padne, postoji rizik da izgubite investiciju, pa čak i da se zadužite.

Elena Smirnova Šef odjela za investicione sadržaje u Banki.ru

Općenito, morate biti spremni za ulazak na tržište derivata. Prvo naučite šta je to i okušajte se u tradicionalnom segmentu trgovanja vrijednosnim papirima, a ne derivatima u obliku fjučersa i opcija.

Špekulacije su potpuni posao, ali novac za njega ne samo da se može platiti, već i oduzeti.