Koje finansijske pokazatelje poslovanja pratiti da ne bi izgorjeli

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Profitabilna kompanija može bankrotirati, a nelikvidna može uspješno raditi.

1. Prihodi

Prihodi su direktan rezultat rada kompanije. Ovo nije iznos novca dodijeljen na račun. Riječ je o punom iznosu reklamacija kupaca za pružene usluge ili isporučenu robu. U ovom slučaju se u obzir uzimaju i sredstva koja su obećana ugovorom, ali još nisu preneta.

Potonje se povezuje sa situacijama kada naizgled prosperitetna kompanija ode u stečaj. Recimo da je kompanija ispunila svoje obaveze za 100 hiljada rubalja, ali će novac dobiti tek za mesec dana. U teoriji ona ima ta sredstva, ali u stvari nema. Prema riječima direktorice tržišne analitike Lilije Feduline, važno je da možete upravljati potraživanjima, odnosno periodom odobravanja komercijalnog kredita vašim klijentima, kako biste izbjegli kašnjenja u plaćanju ili efikasno riješili ovaj problem ako se pojavi.

Lilia Fedulina direktorica tržišne analitike Podelu.ru

Što je više novca zamrznuto na računima potraživanja, to manje ide kompaniji. Shodno tome, organizacija mora da traži druge izvore finansiranja, iako je na papiru sve u redu sa novcem.

Na prihod ne utiče samo količina prodatih dobara ili usluga i njihova cena. Vrijedi obratiti pažnju na broj kupaca i kupovina koje je izvršio jedan kupac, prosječni ček. Što je više klijenata, to su rizici kompanije raznovrsniji. Što češće kupci kupuju njene proizvode, ona je uspješnija.

Stoga se prihod mora pratiti ne samo kao ukupan iznos prodane robe, već i po segmentima. Svaka kompanija postavlja kritične ocjene za sebe. Ali očigledno je da firma neće moći uspješno poslovati ako padne prodaja, rastu potraživanja i organizacija izgubi sposobnost da izmiruje svoje obaveze.

2. Profit

Ovo je ključna karakteristika poslovanja kompanije, koja pokazuje rezultat aktivnosti za izvještajni period. Profit pokazuje koliko je organizacija zaradila nakon odbijanja svih troškova, a ne samo zarade.

Ovdje je također važno ne samo sagledati stanje računa, već i uzeti u obzir planirane troškove. Recimo da će brojevi biti veoma različiti dan prije i poslije isplate plate i stanarine. Ali te troškove niko neće poništiti, pa ih treba imati na umu.

Profit se mora pratiti u dinamici i vidjeti koji su razlozi doveli do njegovog smanjenja ili povećanja. Važno je analizirati njegovu strukturu: šta je i zašto.

Lilia Fedulina

Ako pad profita nije uzrokovan sezonskim karakterom, trebali biste oglasiti alarm i poduzeti neke mjere. Kritična tačka je odsustvo neto dobiti. Sistematski gubici će dovesti do „potrošnje“vlasničkog kapitala, što će negativno uticati na solventnost i likvidnost preduzeća.

3. Tačka rentabilnosti

Pokazuje pod kojim uslovima neće biti profita ili gubitka. Ovo je iznos prihoda potreban za pokrivanje svih troškova kompanije – kako fiksnih tako i varijabilnih.

Tačka rentabilnosti u monetarnom smislu izračunava se po formuli:

Što su fiksni troškovi kompanije niži i što je veći marginalni profit (razlika između prihoda i varijabilnih troškova), to je tačka rentabilnosti više teži nuli.

Prilikom analize vrijedi obratiti pažnju na to koje fiksne i varijabilne troškove snosi kompanija. Koji troškovi se mogu optimizirati ili potpuno eliminirati, kolika je rezultirajuća profitna marža? Kako se formiraju cijene i obezbjeđuju popusti? Kako asortiman i količina proizvoda utiču na profitnu maržu? Ispitivanjem ovih metrika stvarate mogućnosti za poboljšanje vaše finansijske pozicije na istom nivou prodaje.

Lilia Fedulina

Kritični nivo za ove podatke je onaj na kojem kompanija više ne može napustiti troškove ili smanjiti cijene bez pogoršanja svoje pozicije.

4. Likvidnost

To je sposobnost imovine da se za kratko vrijeme pretvori u gotovinu. Ovdje se ne procjenjuju samo iznosi na računima, već i imovina, roba - sve što se može brzo prodati. Ovo vam omogućava da shvatite koliko će uspješno kompanija moći otplatiti svoje dugove ako nešto krene po zlu, na primjer, u stečaju.

Jedan od važnih pokazatelja je i koeficijent ukupne likvidnosti, koji se izračunava kao odnos obrtne imovine i kratkoročnih obaveza.

Generalno, situacija je kritična ako je koeficijent ukupne likvidnosti jednak jedan. U nekim slučajevima je dozvoljeno da bude ispod jedinice, ali samo u kratkom vremenskom periodu. Međutim, ovdje puno ovisi o konkretnoj kompaniji i situaciji. Neke organizacije mogu raditi tiho i biti odgovorne za svoje obaveze uz niski ukupni koeficijent likvidnosti.

Lilia Fedulina

5. Obrtni kapital

Kao što naziv govori, radi se o novcu koji se nalazi u prometu kompanije. Ne mogu se bezbolno ukloniti ni u jednom trenutku, jer se iz njih finansiraju glavne aktivnosti. Oni su veoma važni za vitalnost organizacije.

Obrtni kapital uključuje prihode, gotovinske rezerve, potraživanja. Međutim, obaveze prema dobavljačima su isključene iz ovog iznosa. Obrtni kapital može biti negativan ili pozitivan. Druga opcija je poželjnija: u ovom slučaju kompanija živi o svom trošku, a ne o pozajmljenim sredstvima.

Razlikovati operativni ciklus, koji je jednak periodu obrta potraživanja i zaliha, i kreditni ciklus, koji je jednak periodu obrta obaveza prema dobavljačima. Razlika između njih je finansijski ili monetarni ciklus. I što je kraći, to kompanija optimalnije upravlja obrtnim kapitalom.

Lilia Fedulina

6. Novčani tok

Prikazuje kretanje sredstava preduzeća, uzimajući u obzir sve prihode i rashode, i pokazuje stvarnu razliku između prihoda i rashoda.

Pozitivan novčani tok ukazuje na to da organizacija dobro posluje: dobija se više sredstava nego što je potrebno za neophodne troškove. To znači da se novac može uložiti u razvoj ili se, na primjer, mogu isplatiti dividende dioničarima. Ako pri izračunavanju razlike između svih prihoda i svih rashoda dobijete negativan broj, vrijeme je da razmislite u čemu griješite.

Istovremeno, novčani tok ne pokazuje da li je kompanija profitabilna ili neprofitabilna. Čak i profitabilnoj kompaniji može prijeti bankrot zbog nemogućnosti ispunjavanja obaveza - o tome smo detaljno govorili gore.

Novčani tok je alat za planiranje i finansijsko upravljanje. Praćenje pomaže da se izbegnu situacije kada sutra treba da uplatite kredit, a računi su prazni, jer će novac za robu stići tek prekosutra. Upravljanje novčanim tokovima vam omogućava da pravilno rasporedite troškove i prihode tokom vremena kako biste izbjegli gotovinske praznine.