Šta su rizična ulaganja, koje su njihove prednosti i mane

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Takve investicije odlikuje visoka profitabilnost i ne manje visoki rizici.

Ono što se ulaganja naziva poduhvatom

Njihovo ime dolazi od engleske riječi venture, što znači "rizičan poduhvat". I to dobro karakteriše predmet razgovora. Investicije rizičnog kapitala su ulaganja u start-up biznis ili startup, od kojih nije jasno šta će rasti i da li će rasti u principu. Ali rizik krije velike prilike.

Ulažete u potpuno mlad posao, koji ponekad privlači novac još u fazi ideje, pa postoji veliki rizik da će izgorjeti. Ali ako se dogodi čudo i kompanija nestane, postat ćete suvlasnik novog Applea ili Yandexa.

Igor Faynman stručnjak za lične finansije i upravljanje investicijama

Ni banke ni lizing kompanije nisu spremne da finansiraju start-up, a preduzetnici početnici često nemaju kolateral. Stoga su primorani da pozajmljuju novac od rizičnog kapitala, u zamjenu za obezbjeđivanje udjela u poslu.

U slučaju uspjeha, dio primljen za investiciju može se prodati uz veliku dobit. Značajni primjeri kompanija rizičnog kapitala uključuju Zoom, Uber i Airbnb. Cijena potonjeg, na primjer, porasla je 14 hiljada puta od 2008.

Koje su prednosti ulaganja rizičnog kapitala

Visoka profitabilnost

Ako je projekat u koji ste uložili "pucao", onda je to kao da dobijete džekpot na lutriji. Vratite se na Airbnb. Ili evo još jednog primjera: korporativni glasnik Slack. Sada se kompanija procjenjuje na 18 milijardi dolara, a u martu 2010. došla je do investitora sa skromnim troškom od 23,5 miliona dolara.

Potencijalna profitabilnost može premašiti 1.000% uloženih sredstava. Štaviše, tokom prvih nekoliko godina.

Igor Faynman

Nizak ulazni prag (sa nijansama)

Prema riječima stručnjaka, možete početi ulagati s malim iznosima. Ali to zavisi od metode koju odaberete da uđete u ulaganja rizičnog kapitala. Za početak može biti dovoljno 100, 50, pa čak i 30 hiljada rubalja. U nastavku ćemo razgovarati o dostupnim opcijama.

Uključenost u nešto veliko

Ako kompanija probije u vrh, možete se ponositi svojim finansijskim smislom i činjenicom da ste u ranoj fazi razmišljali o genijalnoj ideji kreatora projekta.

Koji su nedostaci ulaganja rizičnog kapitala

Visokog rizika

Pravilo ulaganja ovdje funkcionira 100%: što je veća potencijalna profitabilnost, veći su i rizici. Budućnost startupa je neizvjesna, a vjerovatnoća da će izgorjeti je velika.

Kompanija nema nikakvih obaveza prema vama, a stečaj je uobičajen rutinski proces. Kada ulažete u poduhvatni projekat, budite spremni odvojiti se od uloženog novca.

Igor Faynman

Potreba da se igra dugo vremena

Naravno, dešava se da ste uložili u projekat i on je brzo dobio zamah - uzmite i prodaj svoj udeo. Ali to ionako neće biti sutra. Osim toga, ako požurite, možete izgubiti novac: razvoj i uvažavanje su dugotrajna priča.

Opasnost od prevare

Prema Igoru Fainmanu, ovo je prilično česta pojava u svijetu ulaganja rizičnog kapitala. Na primjer, finansijske piramide mogu raditi pod ovim pokrićem. A ako naiđete na takve, novac će garantovano biti ukraden. Stoga morate pažljivo proučiti projekte s kojima se planirate baviti.

Kako početi investirati

Postoji nekoliko načina za ulazak u početni posao ili startup kroz ulaganja rizičnog kapitala.

Putem IPO

Ovo je prva javna prodaja dionica kompanije (IPO - Initial Public Offering). Po pravilu, do tada je to već prošlo, a investitori mogu procijeniti u šta ulažu.

Nakon IPO-a, kompanija postaje javna i izvještava o svojim aktivnostima u skladu sa svim pravilima. Shodno tome, investitor kupuje akcije, ulaže svoj kapital u razvoj poslovanja i nada se da će hartije od vrednosti poskupiti.

Direktno prije IPO-a

U projekat možete ući direktno u ranoj fazi - da postanete takozvani poslovni anđeo. Naravno, za to morate imati velike sume: 10 hiljada rubalja neće podići kompaniju.

Preko rizičnog fonda

To je organizacija koja je fokusirana na rad sa startapima i inovativnim projektima. Fond prikuplja novac od nekoliko investitora, a zatim ga dijeli između potencijalno uspješnih projekata.

Ovo je prava strategija: ako devet od deset startupa propadne, a jedan propadne, profit vam može omogućiti da zatvorite gubitke i ostvarite profit. Zapravo, ovo je poenta ulaganja rizičnog kapitala.

Istovremeno, stručnjaci organizacije su angažovani na analizi potencijalnog uspeha projekata. Ovo je važno, jer sredstva često ulaze u projekat u ranoj fazi, kada posao kao takav još ne postoji.

U idealnom slučaju, ako strategija funkcionira, fond dijeli dobit između investitora prema njihovim udjelima. Međutim, Igor Fainman napominje da je rizik ulaganja novca preko rizičnog fonda prilično visok, jer njegova stručnost može biti nedovoljna. Stoga je vrijedno obratiti pažnju na reputaciju fonda.

Putem platformi za crowdfunding

Na ovim lokacijama kompanije prikupljaju novac za svoje projekte, nudeći neku vrstu nagrade za ulaganja. Obično govorimo o proizvodu ili poklonima. Ali ponekad se sponzorima obećava udio u kompaniji.

Preko klubova investitora

Oni su različiti, ali općenito, smisao rada takve organizacije je odabir projekata prikladnih za investitora, nadgledanje transakcija i primanje interesa za to. Istovremeno, klubovi pružaju mogućnost učešća u sindiciranim poslovima kada je nekoliko investitora ujedinjeno. Njihova uloga je ovdje aktivnija nego u rizičnim fondovima.

Klubovi investitora obično traže startape u ranim fazama, što podrazumijeva velike rizike. Postoji i nijansa.

Često se prevaranti maskiraju u klub i tamo prodaju ne prave projekte, već zrak. Morate biti što je moguće oprezniji.

Igor Faynman

Gdje tražiti projekte za ulaganja rizičnog kapitala

Ako odlučite da djelujete sami, a još niste zagrmili kao investitor, kome se projekti sami nizaju, evo na šta treba obratiti pažnju:

• Startup takmičenja - na taj način ne samo da ćete naučiti o projektima, već ćete odmah moći procijeniti njihov potencijal prema zaključcima žirija.
• Akceleratori i biznis inkubatori - oni pomažu mladim biznismenima, možete i vi njima.
• Društvene mreže - umrežavanje ovdje može dobro funkcionirati, jer više informacija možete dobiti od drugog PR stručnjaka koji vodi nekoliko startupa nego iz drugih otvorenih izvora.
• Profilirani mediji - i to ne samo za čitanje publikacija; na primjer, Rusbase ima bazu podataka startupa koji traže investicije.

I općenito, bolje je biti otvoren za različite načine dobivanja informacija i tražiti projekte za ulaganje u različitim izvorima.