5 načina da uštedite na brokerskim provizijama ako ste investitor početnik

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2024-01-15 16:41

Troškove je bolje izračunati prije prve trgovine na berzi.

Bez iskustva u ulaganju, teško je zamisliti kako brokerske naknade utiču na profit na dugi rok. Na primjer, čini se da je 3% iznosa transakcije sitnica: od 1.000 to je samo 30 rubalja. Ali ako potrošite 15.000 mjesečno na vrijednosne papire, tada će provizija za kupovinu iznositi 5.400 rubalja godišnje.

Ali investitor plaća brokeru ne samo prilikom kupovine, već i prilikom prodaje vrijednosnih papira. Vremenom je sve više transakcija i provizija: za održavanje računa, menjanje valuta, skladištenje i računovodstvo kupljenih hartija od vrednosti. I što je investitor duže na berzi, više će morati da plati.

Postoji nekoliko studija koje pokazuju kako čak 1% provizija pojede i do 20% profita u periodu od 10 godina. Provizija veća od 5% će vas lišiti skoro 80% vašeg profita u uporedivom vremenskom periodu. Ova razlika je zbog magije složene kamate, koja može djelovati i na ruku investitoru i protiv njega.

Zašto trgovanje na berzi neće funkcionirati bez brokera

Berza je posebna platforma na kojoj možete kupovati i prodavati vrijednosne papire: dionice, obveznice, dionice fondova kojima se trguje na berzi. Investitori ulažu svoj novac u njih i očekuju da će dobiti profit od transakcija.

Privatni investitor ne može direktno trgovati imovinom, pa mora pronaći posrednika. To može biti licencirana banka ili brokersko društvo.

Broker kupuje i prodaje vrijednosne papire u ime investitora i održava njegov račun za trgovanje. Neki nude dodatne usluge: investicijski savjetnik ili portfolio servis u obliku zgodne aplikacije. Broker uzima proviziju za svoje usluge.

Koje provizije može uzeti broker

Kao što smo već rekli, broker pomaže investitoru ne samo da obavlja transakcije na berzi. Stoga može biti mnogo provizija.

Provizija za transakciju na berzi. Svaki put kada kupite ili prodate vrijednosni papir, broker otpisuje iznos kao postotak transakcije. Postoje tarife sa minimalnim fiksnim plaćanjem. Na primjer, 0,025%, ali ne manje od 50 rubalja. Pored brokera, takvu proviziju naplaćuje i berza. Dakle, stopa Moskovske berze iznosi oko 0,01% transakcije.

• Naknada za održavanje računa. Ne naplaćuju svi brokeri. Iznos uplate se naplaćuje jednom mjesečno ili dnevno u jednakim ratama.
• Depozitna naknada. Kastodian je posrednik na berzi koji evidentira i čuva sve podatke o hartijama od vrednosti investitora. Mnogi brokeri ne naplaćuju novac za ovo. Ali ako jesu, onda u fiksnom iznosu jednom mjesečno i, u pravilu, ako je bilo kretanja na računu.
• Komisija za polaganje i povlačenje sredstava. Ovo je procenat iznosa koji klijent deponuje ili podiže sa svog brokerskog računa za obavljanje transakcija.

Dešava se da nisu sve provizije naznačene na stranici s cijenama. Stoga je vrlo važno pažljivo proučiti sve klauzule ugovora prije njegovog sklapanja i postaviti pitanja koja su se pojavila tehničkoj podršci ili konsultantima u kancelariji.

Kako uštedjeti na brokerskim provizijama

1. Odaberite brokera s tarifom koja odgovara vašim ciljevima

Čak i ako nema provizije za vođenje računa i depozitara, nikako neće raditi ne platiti brokeru usluge. Možete smanjiti troškove ako prvo odlučite šta želite od investicije i koji rizik ste spremni podnijeti.

Postoje dva načina da zaradite novac na berzi: investirajte i špekulirajte.

Pasivni ili dugoročni investitori kupuju hartije od vrijednosti i drže ih u portfelju 5-10 ili više godina, a primaju prihod od rasta vrijednosti akcija i dividendi.

Špekulanti, ili trgovci, obavljati transakcije u trenutku porasta ili pada imovine i zarađivati na razlici u vrijednosti. Može biti mnogo kupovina i rasprodaja, nekoliko desetina dnevno. Dakle, špekulacije na berzi oduzimaju dosta vremena.

Da biste razumjeli kakav ste tip investitora, morate odgovoriti na pitanja.

• Koliko često ćete kupovati i prodavati vrijednosne papire? Hoćete li zadržati imovinu u svom portfelju najmanje 5 godina kao investitor? Ili kako će trgovac prodati vrijednosni papir kada se njegova vrijednost promijeni?
• Koja je svrha kupovine imovine u portfelj? Ako planirate da sebi obezbedite novac od investicija kako biste sebi obezbedili penziju ili platili školovanje svoje dece, vreme vam omogućava da uložite u konzervativne instrumente sa malim rizikom i čekate prihod. Ako imate kratkoročni cilj poput kupovine automobila ili putovanja, teško da ćete moći brzo zaraditi traženi iznos kroz pasivno ulaganje. Stoga ćete morati biti malo aktivniji: investirajte u visokorizične instrumente ili prodajte i kupujte vrijednosne papire kada se kurs promijeni.

Međutim, važno je zapamtiti da je za spekulacije potrebno iskustvo. Za investitora početnika, čak i ako je vremena malo, bolje je trenirati na tradicionalnim strategijama i ostaviti trgovanje za kasnije ako je još zanimljivo.

Evgeny Marchenko

Danas, zbog konkurencije među brokerima, provizije se smanjuju, a troškova depozita praktično nigdje nema. Stoga možemo odabrati brokera za naše ciljeve uz minimalne troškove.

Na primjer, za dugoročnog investitora koji rijetko sklapa poslove, isplativije je izabrati brokera sa nešto većim provizijama za kupovinu i prodaju, ali u isto vrijeme bez mjesečne naknade.

Općenito, bez obzira na strategiju, bolje je tražiti ponude bez minimalnog fiksnog plaćanja po trgovini. Što investitor više kupuje i prodaje, to su mu takve tarife manje isplative.

Trgovci ili veliki investitori trebali bi obratiti pažnju na tarife sa smanjenjem stopa uz povećanje prometa: što više trošite, manje plaćate.

Kada metoda ne radi

Ispravno je tražiti minimalne provizije, ali ušteda ne znači zaradu. Ponekad je pri odabiru važnije pogledati brzinu dopune računa, na primjer, dati prednost brokerima banke u kojoj već imate novac. Za investitora sa manje ili više konzervativnim strategijama brzina obično nije bitna. Ali za trgovca koji zarađuje na fluktuacijama kursa, brzina transfera novca može biti kritična.

Takođe se dešava da je rad sa brokerom nezgodan. Na primjer, ne postoji način da se uđe na berzu u Sankt Peterburgu, podrška nije odgovorna, a uzima se fantastičan novac za pripremu dokumenata za poreznu upravu. Tada biste trebali razmisliti o brokeru sa nešto većim provizijama, ali sa prikladnom aplikacijom i adekvatnom podrškom 24/7.

Ako je i dalje teško odabrati strategiju, idite kod brokera s minimalnom provizijom, čije su usluge zgodne za korištenje.

Šta provjeriti

• Koje su stope brokera.
• Kako visina provizije zavisi od iznosa transakcije. Postoji li fiksni minimum.
• Postoji li depozitna naknada i kolika je mjesečna uplata. Šta će se dogoditi ako ne koristite račun i ne obavljate transakcije.
• Postoji li provizija za polaganje sredstava na račun.
• Kolika je provizija za povlačenje sredstava.
• Kako podići valutu. Koliko platiti za pretvaranje valute u rublje i obrnuto.
• Na koju tarifu se sada možete povezati (neki brokeri nude jedinstvenu tarifu za sve nove klijente, drugi gledaju iznos sa kojim je investitor došao). Kako možete da pređete na drugu ako se okolnosti promene, na primer, ako odlučite da špekulišete na razmeni.

Zapamtite da uvijek možete promijeniti svog brokera ako vam nešto ne odgovara. Istina, morat ćete čekati 5-6 sedmica i platiti prijenos vrijednosnih papira i ponovnu registraciju.

2. Odaberite tarifu, uzimajući u obzir obim vaših ulaganja

Brokerima je korisno da opslužuju investitore sa velikim ulaganjima i velikim prometom, pa klijente klasifikuju po broju transakcija i obimu ulaganja.

Vlasnicima impresivnog kapitala (od 1 milion rubalja) može se pomoći u upravljanju portfoliom, omogućiti pristup širokim tržišnim hartijama od vrednosti i vanberzanskim instrumentima, kao i smanjiti provizije.

Međutim, potrebno je obratiti pažnju ne samo na provizije, već i na postojanje fiksnih minimalnih plaćanja. Što manje investitor planira da investira, to mu je fundamentalnije da traži tarifu bez njih. Inače će to biti jednostavno neisplativo. Dakle, za kupovinu dionica za 1 hiljadu rubalja, provizija bez minimalne stope iznosit će 0,3%, odnosno 3 rublje. A uz minimalnu stopu, na primjer, 10 rubalja, platit ćete 3 puta više. Po takvim cijenama provizija prestaje biti važna za transakciju od 3,4 hiljade. U ovom slučaju, provizija će iznositi 10,2 rubalja, što je više od minimalne potrebne uplate.

Ovo su nasumični brojevi, ali vam pokazuju kako to funkcionira općenito i treba li se zadovoljiti kompromisom o minimalnom plaćanju. Prije nego što odaberete tarifu, možete procijeniti u kakvoj su vezi cijene brokera sa iznosima koje ćete uložiti.

Kada metoda ne radi

Neki brokeri povezuju sve nove klijente na istu tarifu, bez obzira na iznos kapitala. S jedne strane, pogodan je za početnike sa malim količinama. Ali s druge strane, možete dobiti zadanu potpuno neprikladnu tarifu. U tom slučaju, morat ćete prikupiti dokumente i otputovati u kancelariju da biste se prebacili na drugu.

Šta provjeriti

• Kako tarifa zavisi od prometa i vrednosti portfelja. Na primjer, ako investitor ima više od milion rubalja, nudi li broker smanjenu proviziju za takav iznos.
• Postoji li minimalni iznos koji morate imati na brokerskom računu.
• Šta se dešava ako investitor želi povući dio novca.

Potražite provizije ako želite da uložite značajan kapital.

3. Kupite dioničke instrumente vašeg brokera

Pored akcija i obveznica, na berzi se mogu kupiti investicioni instrumenti: ETF-ovi i zajednički fondovi kojima se trguje na berzi.

Ovi fondovi posjeduju različitu imovinu (odnosno portfelji su dobro diverzificirani, što znači da su zaštićeni od rizika) i prodaju svoje dionice ili dionice prilično jeftino. I ovo je zgodno za investitore.

Na primjer, da biste samostalno sastavili portfelj američkih dionica, morate potrošiti najmanje 1.000 dolara. Ili možete kupiti dionicu Sber-S&P 500 BPIF za oko 1.500 rubalja i postati suvlasnik dionica 500 najskupljih javnih kompanija u Sjedinjenim Državama: Apple, Amazon, Microsoft i drugih.

Različite kompanije koje pružaju usluge kreiraju vlastita sredstva. Na primjer, VTB ima BPIF za indeks Mosbirzh, a Tinkoff za zlato. Ako investitor kupi proizvod od svog brokera, onda se provizije za prodaju, kupovinu i čuvanje možda neće plaćati.

Kada metoda ne radi

Često broker reklamira nula provizija po trgovini, ali "zaboravi" da pomene druga plaćanja. Na primjer, kupac Tinkoff fonda mora platiti proviziju za pokrivanje troškova i naknada društva za upravljanje. Ukupno će ispasti do 1% prosječne godišnje vrijednosti neto imovine.

Ako kupujete sredstva na duže vrijeme, tada će iznos jednokratne provizije po transakciji biti beznačajan. Godišnja uplata za održavanje fonda mnogo će snažnije uticati na isplativost ulaganja.

Evgeny Marchenko

Dugoročni klijent koji ulaže koristeći ETF-ove ili zajedničke fondove svakako treba obratiti pažnju na provizije koje su ugrađene u strukturu proizvoda. Ova plaćanja nećete vidjeti u posebnom redu u izvještaju brokera, tako da ih je izuzetno lako previdjeti.

Na primjer, većina domaćih BITIF-ova uključuje provizije od oko 1%, međutim, neki ETF provajderi mogu zašiti 2-4%, što će stvarnu profitabilnost ovog proizvoda pretvoriti u ništa. Poređenja radi, među stranim ETF-ovima možete pronaći visokokvalitetne opcije sa provizijom ispod 0,2%.

Općenito, kupujte dioničke instrumente vašeg brokera samo ako znate veličinu svih provizija na njih.

Šta provjeriti

• Da li broker ima svoje proizvode koji ne podliježu proviziji na kupoprodajne transakcije?
• Koje dodatne provizije treba platiti kupcu ove imovine.

4. Kupujte valutu za transakcije u velikim porcijama

Na berzi koja trguje stranim hartijama od vrednosti, investitoru može biti potreban novac iz drugih zemalja: dolari, evri, funte. Pogodno ih je kupiti preko svog brokera. Kurs je po pravilu isplativiji nego u menjačnici ili banci.

Neki brokeri vam dozvoljavaju da kupite valutu od jedne jedinice, drugi - samo u lotovima, na primjer, 1.000 eura. Lot je isplativiji: provizija za transakciju će biti niža.

Ako nemate dovoljno novca, možete postepeno dopunjavati račun i kupovati rjeđe, ali za veći iznos. Na primjer, štedite rublje svakog mjeseca dok ne prikupite dovoljno za kupovinu 1.000 dolara.

Kada metoda ne radi

Možete prikupiti novac da biste kupili mnogo na mirnom tržištu kada nema jake volatilnosti - nagli usponi i padovi vrijednosnih papira. Ako hitno trebate kupiti pali dio, a nemate vremena za mnogo uštede, onda je bolje ne propustiti pravi trenutak.

Šta provjeriti

• Da li provizija zavisi od iznosa ili vrednosti kupljenih hartija od vrednosti ili valute.
• Koje je lotove isplativije kupiti na veliko uz popust.

5. Uhvatite promocije i bonuse od brokera

Ako ga koristite za nove kupce, u prvim mjesecima možete dobiti promocije kao poklon ili besplatnu uslugu.

Kada metoda ne radi

Često, kada se promocija završi, broker prebaci investitora po nepovoljnoj stopi. Stoga, prije učešća u promocijama, uvijek proučite sve uslove i ograničenja.