Kako privući investiciju u startup

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Zadnja izmjena: 2023-12-17 03:49

Gdje tražiti novac za implementaciju ideje, koje alate za to koristiti i kako pregovarati da rješenje ispadne u vašu korist.

Svakom startupu je potreban novac kao u zraku. U ranim fazama, privlačenje investicija je najveća glavobolja svih startupa. Obično niko ne želi da veruje čak ni u najlepšu ideju, vrlo mali broj investitora je spreman da bude prvi.

U ovom članku ćemo govoriti o prikupljanju sredstava za inovativne projekte i situaciji na tržištu IT ulaganja. Stoga nastojimo da olakšamo onima koji su već odlučili da okušaju sreću u borbi za "dugi dolar" investitora.

Karakteristike tržišta ulaganja u IT

Danas je teško smisliti epitet koji bi opisao situaciju na tržištu IT investicija. Možete ga nazvati super-prijateljskim za startape. Ali čak ni to neće dovoljno odražavati optimizam investitora u pogledu IT inovacija.

Investicije obaraju rekorde

Do nedavno su se ulaganja u rasponu od 50.000 do 500.000 dolara smatrala uobičajenim za početne runde. Danas se prosječne runde sjemena procjenjuju na 1-2 miliona dolara. Ponekad idu i do 5 miliona dolara, a to se ne smatra limitom. Obim investicija u dopisnim rundama svakog mjeseca obara rekorde.

Visoki zahtjevi za tim

Optimizam investitora ne dijele svi timovi, jer se s rastom obima ulaganja povećavaju i zahtjevi za kompanije. Posebno se ozbiljno shvataju kompetencije timova bez istorije i reputacije. Nije tajna da je velika većina startupa u ovoj kategoriji.

Karakteristična karakteristika modernih investitora je da oni u većoj mjeri ne ulažu u ideju ili poslovni model, već u ljude koji će implementirati ideju i koristiti njene šeme monetizacije.

Investitori uvijek obraćaju pažnju na metrike i formalne pokazatelje rasta, što je vrlo ozbiljan problem i višestruko komplikuje zadatke tražiteljima novca.

Rast kapitalizacije projekata

Drugi trend na tržištu IT investicija je rast kapitalizacije projekata. Što se investitor više plaši konkurencije, to više ulaže u projekat, nastojeći da dobije prednosti. Ovo se koristi, kapitalizacija astronomski raste, ali ponekad iza toga nema ništa.

Još prije 10-15 godina kapitalizacija IT kompanija se ogledala u realnim brojkama, kao što su obim profita i veličina publike. Danas mnogi ljudi jednostavno precjenjuju indikatore kako bi privukli sljedeći krug. Kao rezultat toga, mjehurići prirodno pucaju nakon perioda dugotrajnog, redovnog, često nasilnog, ali formalnog rasta.

Ponekad stručnost pomaže, ali ova mjera također čini prikupljanje novca još komplikovanijim i birokratskim.

Investitori

Danas je lakše imenovati one koji ne ulažu u startape. Ulaganje u inovativne projekte postalo je gotovo dobar oblik. Startapi finansiraju velike IT korporacije (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), investiciona udruženja, rizične fondove (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), kao i srednji poslovni anđeli, banke, fintech organizacije.

Postoje i oblici ulaganja kao što su crowdfunding i crowdinvesting. Ovi alati uključuju ulaganje na račun budućih korisnika proizvoda. Dobro radi s igrama i razvojem gadgeta.

Poznati su primjeri velikih ličnih ulaganja u startape. Na primjer, suosnivač WhatsApp-a Brian Acton uložio je 50 miliona dolara u Signal messenger.

Još jedan uobičajen izvor novca za startape u fazi ideje su investitori iz FFF grupe (Family, Friends, Freaks - porodica, prijatelji i luđaci). Poznato je da su mnogi uspješni startupi svoje prve investicije dobili upravo iz ovog izvora.

Načini privlačenja investicija

IPO

Pouzdan i tradicionalan alat za privlačenje novca u IT projekat je plasman dionica na berzi, odnosno IPO. Da biste izvršili IPO, na primjer, u Sjedinjenim Državama, potrebno je dugo preći pragove organizacija kao što je CES (Komisija za vrijednosne papire), postati dioničko društvo, a zatim pronaći par miliona dolara za Reklamna kampanja.

Vjeruje se da je IPO prikladan za zrele projekte, ali za startup možda neće biti dovoljno efikasan. Istovremeno, Google je svojevremeno demantovao ovu izjavu.

ICO ili prodaja tokena

ICO, ili prodaja tokena, često se koristi kao alternativa plasmanu dionica. Sa prodajom tokena novac se prikuplja prodajom vlastite kriptovalute. Vjeruje se da je za SAD i Evropsku uniju trošak efektivnog ICO-a ekvivalentan 500.000 dolara. Ovaj iznos će pomoći u rješavanju pitanja oglašavanja i pravne registracije javne prodaje kriptoaktive.

U ranim fazama, crowdfunding (crowdinvesting) može pomoći. Platforme poput Kickstartera su pogodne za prikupljanje sredstava. Buduće korisnike programer stavlja na „podršku za pantalone“tokom pripreme proizvoda za lansiranje na tržište, a on se zauzvrat obavezuje da će im prenijeti rezultat svog rada, au slučaju crowdinvestinga i na podijeliti profit.

Ovi oblici su dobri po niskoj cijeni. Za Kickstarter je dovoljno napisati kratak sažetak projekta, postaviti nekoliko fotografija i promo video, pokazati tim. Platforma će uraditi ostalo. Nedavno su novinari velikih medija pokazali interesovanje za projekte na Kickstarteru, koji mnogima pomaže da besplatno riješe problem oglašavanja.

Startup inkubatori

Inkubatori (akceleratori) zauzimaju posebno mjesto među alatima za privlačenje investicija. Oni sami traže startape i ulažu u njih. Projekti rade svoj domaći zadatak i prolaze kroz ubrzanje, automatski padajući u fokus velikih investitora.

Najugledniji inkubatori su 500 Startup-a i Y Combinator, investitori im vjeruju i vrlo lako ulažu u projekte koji su tamo ubrzani.

Obim početnih ulaganja u inkubator je od 150.000 dolara. Za to dobija 7 posto udjela u kompaniji. Dio novca se naplaćuje za obuku, a ostatak troše startapi kako im odgovara. Inkubatori obično dolaze s vrlo skalabilnim idejama i realističnim poslovnim modelima, dok se drugi odbijaju.

Pravila pregovaranja

Za dobijanje investicija potrebno je voditi kvalitetne pregovore. Dešava se da briljantna ideja i funkcionalan poslovni model ne zahtijevaju diskusiju, novac se brzo dodjeljuje, ali to je rijetko. Češće nego ne, tokom pregovora dolazi do temeljnog proučavanja tima i projekta. I u ovom trenutku, glavna stvar je ne zeznuti. Da biste to učinili, morate slijediti nekoliko važnih pravila:

1. Nemojte se fokusirati na činjenicu ulaganja i potreban iznos. Razgovarajte više o profitu i kako do njega doći nego o potrebama.
2. Dajte više poslovnih planova i poslovnih modela za prilagođavanje različitim situacijama proizvoda.
3. Dobijte tačne odgovore na vaša pitanja. Pitajte kada će osoba odlučiti da li treba da razgovara sa partnerima o ulaganjima u vaš projekat i tako dalje.
4. Odaberite hrabrog, iskusnog investitora koji je spreman da prvi uloži u vaš startup.

Ishod

Privlačenje investicija u startup uvijek je teško, često dvosmisleno i ponekad općenito nepredvidivo. Ovdje je zaista teško dati savjete, ali oni gore navedeni će povećati šanse projekta da opstane u agresivnom konkurentskom okruženju. Investicioni optimizam je dostigao vrhunac i sada je možda najbolje vrijeme za startape.